Comme chaque année, depuis qu'il a perdu sa mère, Pascal revient à Paris pour passer les vacances avec son père Laurent. Ils partent en Corse, et au cours d'une promenade en mer, un avion explose au dessus de leur embarcation et une bombe retenue par un parachute tombe lentement dans l'eau. Laurent qui était en plongée n'a rien vu. Il décide de ramener Pascal à Paris pour lui faire subir des examens médicaux qui s'avèrent négatifs. Quelques jours plus tard, Pascal revient d'une promenade avec une marque bleuâtre à la tempe..
C'est Noël et Mickey décide de rapporter un sapin dans sa maison. Pluto est fou de joie et essaye de l'aider. Mais il s'avère que l'arbre choisi par Mickey est celui où ont décidé de vivre les deux écureuils Tic et Tac. Les deux rongeurs se retrouvent dans la maison de Mickey parmi les décorations dont certaines sont mangeables. Pluto s'est aperçut de leur présence et essaye de les faire partir. De son côté Mickey accueille ses amis, Donald, Dingo et Minnie qui entament alors un chant de Noël..
A New York, Sœur Anthony, qui fait pousser un arbre depuis des années, est confrontée au jardinier du Rockefeller Center qui est chargé d'abattre le dit arbre..
Timothée, heureux d'avoir trouvé son sapin de Noël, s'empresse de l'emmener chez lui pour le décorer. Son petit chien, encore plus enthousiaste, décide d'aider son petit maître. Malheureusement dans son élan, le chiot brise une boule de décoration....
Les préparatifs pour les célébrations de Noël de Donald sont ruinés quand Tic et Tac viennent s'en mêler..
